Действие начинается с момента, когда один из самых зажиточных жителей Англии Ричард Кюв отправляет любимую дочь в школу-интернат для подготовки ее к жизни в аристократическом обществе. Однако начальница учебного заведения относится предвзято к Саре, однако ей приходится терпеть так как, ее отец дает всегда на нужды школы определенную сумму. Сама же девочка была спокойной и не капризной, и поэтому сразу заимела много подруг.
Однажды в день своего рождения Сара вдруг узнает, что у нее скончался отец, и все его состояние было вложено в бизнес его приятеля. Таким образом, она становится нищей. К тому же Ричард Кюв не успел оплатить ее обучение и содержание. Воспользовавшись этой ситуацией, директриса сразу же селит девочку в плохо протопленную и практически пустую комнату. Она лишается всех роскошных платьев и игрушек и вынуждена была трудиться с утра до позднего вечера, чтобы оплатить свое пребывание здесь. Она стойко переносила все тяготы, так как чувствовала поддержку друзей, представляя себя принцессой, заключенной в темницу. Ко всем Сара относилась с добротой и теплом. Как-то раз сирота подобрала на улице монетку и купила себе хлеб. Однако, она отдала его бродяжке, которая была голоднее ее.
Вскоре в Лондон прибывает мистер Карисфорд со своим помощником. Он оказался именно тем другом, чьи деньг вложил в производство отец девочки. Мужчине было очень стыдно, что он упрекал Ричарда в крахе бизнеса. После смерти приятеля дела пошли прекрасно, и сейчас он хотел найти его дочь, чтобы отдать ей ее наследство. Его помощник знакомится с Сарой и помогает ей питанием и теплой одеждой. Но, ни он, ни его хозяин не знают о том, что эта та самая девочка, которую они ищут. Вскоре волей случая из разговора с Карисфордом она узнает, что тот является приятелем ее отца.
Миссис Минчин, узнав о том, что у Сары есть богатые родные, то желает забрать девочку опять в школу и объявить ее, как и раньше при поступлении сюда принцессой. Но, Карисфорд, оставляет ее у себя. Вскоре Сара идет в пекарню и дает хозяину деньги, за которые он будет кормить всех голодных ребятишек. А нищую девочку она устраивает работать помощницей пекаря.
Произведение учит нас быть стойкими и терпеливо переносить все тяготы, преподнесенные жизнью, не ожесточаться и быть добрыми по отношению к другим.