Астраханскому царю вместе с семьей пришлось сбежать со своего королевства. На их земли ворвался жестокий султан Хорезма и велел казнить царскую семью. Царь Артур, его жена Эльмаза и их сын Калаф очень долго прятались на соседних землях. Жизнь их была очень тяжелая, Калаф брался за любую предложенную работу.
Принц Калаф пришел в Пекин поступить на службу и встретил там бывшего своего воспитателя. Барах живет под чужим именем Хассан, он женат на вдове, а его падчерица в невольницах у местной принцессы Турандот. Принц интересуется у Бараха, что за праздник готовиться в городе, но оказывается это не праздник, а казнь. По приказу Турандот казнят всех претендентов на её сердце, если они не отгадают три загадки.
Калаф хочет попытать счастья и хочет посостязаться с принцессой в остроумии. Принц с легкостью отгадывает все три загадки Турандот, но она не торопиться за него замуж. Турандот предлагает еще три загадки, но Калаф взамен предлагает ей отгадать его загадку. Она состоит в том, что бы отгадать, как зовут отца и сына которые имели все, а сейчас все потеряли. Турандот догадывается, что нужно разузнать, как зовут принца и его отца. Пока Калафа устраивают в опочивальню, принцесса находит Бараха его жену, и еще какого- то старика, который оказался царем Артуром пришедшим искать сына в Пекин. Хассан говорит, что ни при каких обстоятельствах не стоит раскрывать своего имени.
Ночью под разными предлогами к Калафу приходят невольницы принцессы и пытаются узнать имена, но принц не так глуп и не поддается на их уловки. Последней к нему пришла Адельма, которая была тайно влюблена в Калафа еще со времен, когда он служил у ее отца Хорасана. Она ему рассказывает, что Турандот очень жестока и хладнокровна, и все равно его убьет. Калаф расстраивается от таких новостей и рассказывает ей, как зовут его и отца.
Утром Калаф приходит в зал, где все ждут принцессу и ее свиту. Турандот долго не выходит, а когда появляется, то с высокомерием озвучивает ответ. Все понимают, что стоит готовиться к казни принца, но Турандот говорит, что все же выйдет замуж за Калафа. Любовь растопила ее сердце, и она сожалеет, что была такой жестокой и высокомерной.
