События происходят в Пекине в сказочное время.
Действие I
Дворец императора окружен народом, который взволнован тем, что уже какой-раз Мандарин объявляет указ правителя Альтоума, прозванного Сыном неба. Он извещает о том, что каждый желающий получить его дочь, Турандот в жены, обязан отгадать ее загадки. Тот же, кто не сможет это сделать, тому просто отрубят голову, которая будет красоваться на дворцовых стенах. Однако, услышав, о том, что принцесса безумно очаровательна, молодые люди прибывают один за другим и пробуют свои возможности, но, не справившись с заданием, погибают. Вот и сегодня состоится казнь принца из Персии.
Начинается смертельная сцена, и народ начинает толкаться и уходить. Люди, торопясь домой, толкают старого мужчину. Девушка, которая сопровождала его, просит окружающих ему помочь. И тут юноша помогает старику. Неожиданно он узнает своего отца. Этобыл в прошлом татарский хан Тимур. Давно его с трона скинули его недоброжелатели, и он, оставшись без денег и власти, вынужден бродить по свету. Лишь одна невольница осталась преданной хану. Но, в своем сердце она держит любовь к принцу Калафу. Наконец, появляется горделивая Турандот, которая одним взмахом руки дала распоряжение на казнь персидского юноши. Калф был разъярен данной сценой, но, посмотрев внимательно на принцессу, тут, же влюбился в нее. Тогда он решил тоже выдержать это испытание. Как ни отговаривали Лью и отец от этой затеи, он все равно не отказался. И вот он прибывает во дворец.
Действие II
А тем временем в покоях сидят повар, предсказатель будущего и советник китайского правителя сетуют на свою жизнь. Им приходится практически каждый раз смотреть за казнью ни в чем не повинных юношей. А они очень хотели уехать из Пекина и жить просто и спокойно, любуясь в свободное время природными красотами. Да и горожане тоже устали от постоянных казней. И сегодня все ждут рассвета, так как может быть приехавший смельчак сможет отгадать замысловатые загадки Турандот и в стране установится мир и покой.
И вот перед нами возникает могущественный Альтоум, который просит молодого человека отказаться от этой затеи. Его придворные также говорят принцу, что он рискует своей жизнью. Однако Калаф говорит императору начать испытание. Наконец, появляется принцесса, держащей свитки с ответами. Она думает, что вот прибыла очередная жертва, и девушка, сможет опять насладиться очередной победой. Ведь она пылает ненавистью к лицам мужского пола, в особенности из дальних стран. И вот она задает вопросы, и Калаф достойно отвечает на них. Растерянная Турандот умоляет отца отменить указ. Однако император не слышит просьбу дочери. К всеобщему удивлению, юноша отказывается от девушки. Он не хочет, чтобы она, не желая быть его супругой, стала с ним жить. Принц, тогда предлагает отгадать Турандот его имя до восхода солнца. Если же она не сможет выполнить это задание, то он сам пожелает, чтобы ему отрубили голову.
Действие III
И вот принцесса повелевает, что этой ночью все должны бодрствовать. Все должны помочь дочери правителя узнать имя незнакомца. В худшем случае утром опять погибнут невинные люди. А Калаф в это время ходит по дворцу императора и раздумывает о том, что никто не сможет узнать его тайну, так как никто юношу не знает. Но, придворные схватили его отца и Лью, так как видели, что недавно они общались с молодым человеком, и поэтому в курсе, как того зовут. Девушка сознается в том, что ей ведомо это имя, но она никогда его не скажет. Принцесса угрожает ей расправой, однако Лью молчит, и тогда ее начинают пытать. И как бы ни пытался Калаф ей помочь, девушка убивает себя на глазах у всех.
Турандот интересуется, почему она так поступила, и получает ответ, что сильные чувства к любимому человеку натолкнули ее на самоубийство. Хан Тимур тяжело переживает гибель невольницы, горожане тоже ему соболезнуют. А молодые люди остались наедине друг с другом, где любовные чувства к Калафу проявились у принцессы. А юноша называет свое имя. С рассветом влюбленные объявляют о своем решении быть всегда вместе. Император с огромной радостью встречают молодых и воспевают любовь, которая помогает преодолеть все беды и невзгоды.
Произведение учит нас дорожить чувствами близких людей, не быть высокомерными и заносчивыми.
