Давным-давно возле Киева появился ужасный змей. Он нападал на город и уносил к себе в пещеру людей и съедал их. Однажды он похитил царевну и заточил ее в своей берлоге.
Змей не знал, что царевна общается со своими родителями. Помогала ей в этом маленькая собачка, которая прибегала в пещеру, когда змей улетал на охоту. Через собачку царевна передавала записки. А в одной из них сообщила, что победить ужасного змея сможет только Никита Кожемяка.
Царь лично явился просить помощи у Никиты. Тот в это время работал, но увидев царя, разволновался и случайно испортил свою работу. За это он разгневался на царя и отказался спасти царевну, как его не упрашивали. Тогда родители царевны собрали сирот, родителей которых убил змей и отправили их к Никите. Сиротам удалось его разжалобить, и он даже всплакнул.
Никита пришел к жилищу змея, но тот завалил вход бревнами. Никита обладал недюжинной силой и с легкостью стал разбрасывать бревна. Он вызвал чудовище биться в чистом поле. Понимая, что не спрятаться тот вышел сражаться. В поединке победил Никита, а змей попросил пощады и предложил разделить всю землю поровну. Никита согласился. Он запряг змея в плуг и пропахал всю землю до моря, а затем предложил поделить змею и море. Загнал он змея в море, да тот там и захлебнулся. Никита вернулся в Киев и продолжил свою работу, а царевну вернул родителям.
Сказка учит тому, что нужно помогать нуждающимся и скромности. Герой сказки скромный и не берет плату за проделанную работу. Он избавляет свой родной город од беды потому что хороший человек, богатырь.